Кто выиграет от глобального минимального налога: анализ ОЭСР

Глобальный минимальный налог на корпоративный доход в размере 15% — это историческое соглашение, подписанное 136 странами, которое призвано положить конец налоговой конкуренции между государствами и предотвратить уклонение от налогов международными корпорациями. Однако не все страны одинаково выиграют от этого соглашения. По данным Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), наибольшую выгоду получат те юрисдикции, которые являются «инвестиционными центрами».

Влияние второго компонента на мировой бизнес

9 января 2024 года ОЭСР опубликовала свое исследование «Оценка экономического воздействия глобального минимального налога» касательно влияния глобального минимального налога на транснациональный бизнес. В документе содержится четыре ключевых вывода:

• Объемы глобальной прибыли с низкой фискальной нагрузкой сократятся на 80%. Ожидается, что доля дохода, который облагается низкими налогами снизится с 36% до 7% в общей структуре. Это обусловлено как уменьшением объемов перемещения прибыли, так и применением дополнительных налогов.
• «Инвестиционные центры» потеряют около 30% своей налоговой базы из-за сокращения процессов переноса прибыли. Поэтому следует ожидать увеличение доходов других юрисдикций. Для многих компаний теряется смысл переводить свои денежные потоки в низконалоговые юрисдикции. Поэтому доходы будут концентрироваться там, где юридические лица ведут активную деятельность. А это очень выгодно развивающимся странам.
• Ожидается, что средняя разница в налоговых ставках во всем мире сократится примерно на 30%. Поэтому вырастет влияние неналоговых факторов на принятие инвестиционных решений. Аналитики ОЭСР считают, что такие процессы улучшат распределение капитала в глобальном масштабе.
• Применение глобального минимального налога позволит получать дополнительно $155-192 млрд. Ключевые причины роста поступлений – применение дополнительных налогов и снижение объемов переноса прибыли.

Почему «инвестиционные центры» будут иметь преимущество?

По данным ОЭСР, «инвестиционные центры» — это юрисдикции, в которых объем прямых иностранных инвестиций превышает 150% ВВП. Как правило, такие страны также могут «похвастаться» привлекательной налоговой системой. Примерами «инвестиционных центров» являются Бермудские острова, Британские Виргинские острова, Ирландия, Джерси, Гернси, Люксембург, Нидерланды, Швейцария и Сингапур.

ОЭСР утверждает, что «инвестиционные центры» будут получать наибольшую выгоду от глобального минимального налога, поскольку они смогут сохранить свою привлекательность для иностранных инвесторов, не повышая свои налоговые ставки. Это связано с тем, что глобальный минимальный налог будет взиматься не в стране источнике дохода, а в стране резидентства корпорации. Таким образом, «инвестиционные центры» не будут нести дополнительную фискальную нагрузку, а будут передавать ее на корпорации, инвестирующие в них. Это, в свою очередь, может стимулировать иностранные компании увеличивать свои поступления в «инвестиционные центры», чтобы снизить свою налоговую базу в других странах.

«Инвестиционные центры» будут получать дополнительные доходы, так как смогут облагать налогом часть прибыли корпораций, которые реализуют свои товары и услуги в других странах. Это связано с тем, что такие юрисдикции часто являются местом регистрации или управления дистрибьюторских центров, имеющих высокую долю продаж в других странах.

Заключение

Глобальный минимальный налог на корпоративный доход в размере 15% — это революционное изменение в международном налогообложении, которое затронет все страны и корпорации. Он имеет потенциал увеличить бюджетные поступления, справедливость и прозрачность, но также может иметь негативные последствия для инвестиций, инноваций и роста. Все зависит, насколько быстро страны адаптируются к новым налоговым правилам.