Рейтинг FSI-2020: ТОП-10 стран с максимальной и минимальной прозрачностью финансовой системы

Financial Secrecy Index считается неофициальным рейтингом стран, оценивающим степень контроля государства над финансовой системой. Иногда (и совершенно незаслуженно!) его называют списком офшорных юрисдикций или мировых налоговых убежищ. Но на самом деле FSI – это обобщённый агрегатный показатель, правильная трактовка которого требует достаточно большого практического опыта и теоретических знаний. И для анализа в формате «быстрого взгляда» он совершенно не подходит.

В первом приближении можно сказать, что чем выше положение конкретной страны в списке, тем больше её «личный» вклад в мировую офшорную систему и тем она менее прозрачна для регуляторов. Но, как мы уже выяснили, такой подход является ошибочным. Объясним сказанное на примере. В последнем рейтинге 2020 года Швейцария занимает «почётное» 3 место, США – 2 место. Можно ли утверждать, что условия для серьёзных банковских вкладчиков в этих юрисдикциях совершенно одинаковые? Конечно же, нет.

В статье, которую Вы сейчас читаете, мы попробуем проанализировать данные FSI-2020 и сравним актуальные результаты исследования с теми, что были получены в 2018 году. Изложенная точка зрения во многом отражает личное мнение авторов и не является выражением официальной позиции каких-либо служб, организаций и порталов, связанных с международным бизнесом и оффшорными услугами.

ТОП-10 стран рейтинга FSI: данные 2020 года в сравнении с 2018 годом

Нельзя сказать, что результаты исследования оказались совершенно неожиданными или, тем более, сенсационными. Но они однозначно дают повод для серьёзного пересмотра устоявшегося в деловом обществе мнения касательно юрисдикций, традиционно причисляемых к оффшорным или свободным.

ТОП-10 непрозрачных и/или закрытых юрисдикций (в скобках указаны значение исследования 2018 года):

1. – Кайманы: 1575,19 (3 / 1267,68).
2. – США 1486,96 (2 / 1298,47).
3. – Швейцария 1402,10 (1 / 1589,57).
4. – Гонконг 1035,29 (4 / 1243,68).
5. – Сингапур 1022,12 (5 / 1081,98).
6. – Люксембург 849,36 (6 / 975,92).
7. – Япония 695,59 (13 / 623,92).
8. – Голландия 682,20 (14 / 598,81).
9. – Британские Виргинские острова 619,14 (16 / 502,76).
10. – ОАЭ 605,20 (9 / 661,15).

ТОП-10 наиболее прозрачных и/или открытых юрисдикций (в скобках указаны значение исследования 2018 года):

• 124 – Гамбия 37,72 (106 / 34,51).
• 125 – Бруней 34,62 (91 / 85,60).
• 126 – Гренада 34,56 (101 / 44,61).
• 127 – Тринидад и Тобаго 29,63 (107 / 27,86).
• 128 – Словения 27,48 (104 / 35,32).
• 129 – Сан-Марино 20,82 (109 / 24,31).
• 130 – Монсеррат 15,43 (112 / 16,53).
• 131 – Науру 13,79 (108 / 26,32).
• 132 – Сент-Люсия 12,25 (110 / 21,52).
• 133 – Острова Кука 12,09 (100 / 44,97).

Обращаем Ваше внимание, что в рейтинге FSI-2018 были учтены показатели по 112 юрисдикциям, поэтому прямое сравнение занятых мест является некорректным.

ТОП-10 стран рейтинга FSI: анализ результатов

Для начала отметим, что условно «прозрачная» юрисдикция вовсе не означает, что размещение в ней капиталов является безопасным. Более верное утверждение, скорее, будет диаметрально противоположным. Проще говоря, лучше открывать счета в государствах-лидерах рейтинга, чем в явных аутсайдерах. По крайней мере, если ваш бизнес условно прозрачный. Но анализ офшорных юрисдикций выходит за рамки данного материала.

Интересным выглядит стабильное второе место США, которые давно взяли на себя функции мирового полицейского. «Лидерство» объясняется тем, что на Америку приходится пятая часть (21%) всего рынка финансовых услуг, предоставляемых нерезидентам. Именно этот показатель и является одним из основных, влияющий на ранжирование результатов. Другими словами, максимальная угроза финансовой стабильности вполне может исходить даже от тех государств, которые имеют достаточно жёсткое законодательство в плане отмывания денег.

Также отметим, что малый «взнос» традиционных чистых офшоров (нижние места в таблице) означает лишь то, что в общемировом финансовом «портфеле» доля этих юрисдикций крайне мала. А значит, действия, направленные на борьбу с отмыванием «грязных» денег постепенно приносят свои результаты, и бизнес уходит из формально офшорных юрисдикций в закрытые.

Также обращаем внимание читателей на то, что наиболее выгодные для ведения бизнеса страны (Сингапур, Гонконг, Тайвань) прочно обосновались в числе лидеров, причём за 2 года, прошедших с публикации рейтинга FSI-2018, ситуация практически не изменилась. Из этого можно сделать вывод, что сейчас в мире происходит своеобразная «переоценка приоритетов», а роль и значение офшоров будут постоянно и неуклонно снижаться.

Дополнительную информацию по этому вопросу можно найти в сети Интернет. Сами авторы рекомендуют обратить внимание на профильный портал, посвящённый в том числе и офшорному бизнесу (например, статья, раскрывающая азы этого явления).

В любом случае приходится признать, что бизнес-мир, которым мы его знали ещё лет 10-15 назад, уже никогда не будет прежним...